Ценные бумаги

План

  1. Что такое ценные бумаги
  2. Функции ценных бумаг

А) мобилизирующая

Б) регулирующая

В) инвестиционная

Г) расчетная

  1. Основные виды ценных бумаг

А) акция

Б) Облигация

В)Чек

Г) Вексель

Д)Банковский сертификат

  1. Права, закрепляемые отдельными ценными бумагами за их владельцами

Ценная бумага – документ установленного образца, удостоверяющий имущественные права обладателя (держателя) ценной бумаги.

Различные характеристики ценных бумаг:

Характеристики ценных бумаг Пояснение
Эмиссионные ценные бумаги, которые выпускаются крупными тиражами, внутри которых, все ценные бумаги идентичны по форме и условиям обращения.
Неэмиссионные ценные бумаги, которые выпускают единичном экземпляром.
Долговые ценные бумаги, удостоверяющие долговые обязательства (обязательство вернуть определенную сумму денег)
Долевые ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на имущество или часть имущества.
Срочные ценные бумаги, имеющие четко определенный срок обращения (время действия, по окончанию которого обязательство должно быть исполнено).
Бессрочные ценные бумаги не имеющие ограниченного срока обращения.
Именные ценные бумаги, закрепленные за определенным лицом и удостоверяющие имущественные права конкретного лица. (В ценной бумаге указано лицо, являющееся собственником\ ценной бумаги)
На предъявителя ценные бумаги, закрепляющие имущественные права лица, фактически обладающего ценной бумагой. (В ценной бумаге нет указания собственника)

 

  • Также можно выделить доходные и бездоходные ценные бумаги ( в зависимости от того, предполагает ли ценная бумага получение дохода)

Эмитент – лицо, выпустившее ценную бумагу. (в случае с долговыми ценными бумагами эмитент является должником)

Законодательство Российской федерации признает множество видов ценных бумаг (Гражданский Кодекс – статья 143, статья 912; ФЗ «О рынке ценных бумаг» ), однако в ЕГЭ упоминаются только 5 из них

1) Облигация – долговая эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая обязательство эмитента выплатить держателю облигации в установленный срок номинальную стоимость облигации и дополнительные проценты (если они предусмотрены).

Облигации могут приносить доход двумя механизмами:

  • Процентная облигация – доход от облигации представлен в виде процента от номинальной стоимости, выплачиваемым эмитентом во время погашения облигации
  • Дисконтная облигация – доход от облигации представлен в виде дисконта (скидки). Держатель приобретает такую облигацию со скидкой от номинальной стоимости, а по истечению срока действия получает ее полную номинальную стоимость.

Характеристики облигации

  • Эмиссионная ценная бумага
  • Долговая ценная бумага
  • Срочная ценная бумага

*Примечание: облигации используются в качестве способа привлечения дополнительных средств (внешнего источника финансирования)

2) Акция – эмиссионная долевая ценная бумага, удостоверяющая право собственности на часть в уставном капитале акционерного общества, часть прибыли от деятельности организации в виде дивиденда и часть имущества, остающегося в результате ликвидации акционерного общества.

Доход по акциям называется дивидендом – это часть прибыли акционерного общества, эквивалентная одной акции.

Акции делятся на два вида:

Обыкновенные Привилегированные
·         Дают право на участие в управлении компанией (голосующие акции)

·         Дают право на получение негарантированных (нефиксированных) дивидендов

·         Дают право на получение части имущества при ликвидации после привилегированных акционеров.

·         Практически не участвуют в управлении компанией

·         Дают право на получение фиксированных дивидендов

·         Дает право на приоритетное получение части имущества в случае ликвидации акционерного общества

 

Характеристика акции:

  • Долевая ценная бумага
  • Эмиссионная ценная бумага
  • Бессрочная ценная бумага
  • Именная ценная бумага

*Примечание: акция – это фактически часть компании, владельцы акций являются собственниками акционерного общества. Весь капитал компании разбит на акции. Чем больше акций у лица, тем в большей степени он является собственником компании.

3) Вексель – ценная бумага установленного образца, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя, уплатить векселедержателю в определенный срок установленную сумму денег.

  • Векселедатель – лицо выпустившее вексель (является должником)
  • Векселедержатель – лицо, принявшее вексель (ему обязаны вернуть деньги)
  • Вексель может предполагать как получение дохода, так и только возврата денежной суммы.

Характеристика векселя:

  • Неэмисионная ценная бумага
  • Долговая ценная бумага
  • Срочная ценная бумага

*Примечание: вексель действует аналогично долговой расписке. Вексель крайне редко рассматривается как инвестиционный инструмент и используется как чистый долговой инструмент (например, для отсрочки платежа за товар)

4) Чек – ценная бумага, удостоверяющая поручение чекодателя банку, выплатить со счета чекодателя указанную сумму денег предъявителю чека или лицу в нем указанному.

Чекодатель – лицо, выпустившее чек

Характеристика чека:

  • Неэмисионная ценная бумага
  • Долговая ценная бумага

*Примечание: чек используется для обеспечения удобства расчетов, но его применение крайне не распространено в России

5) Банковский сертификат – ценная бумага, удостоверяющая вклад в банке и обязательство банка вернуть сумму вклада и причитающиеся по нему проценты в указанный срок.

Банковский сертификат бывает сберегательный (для физических лиц) и депозитный (для юридических лиц).

Характеристика банковского сертификата:

  • Эмиссионная ценная бумага
  • Долговая ценная бумага
  • Срочная ценная бумага

*Примечание: банковский сертификат и депозит в банке по своей сущности очень похожи, но само обязательство закреплено различным образом (договором при депозите и ценной бумагой при банковском сертификате)

Ценные бумаги обращаются на рынке ценных бумаг, который также называется фондовым рынком.

*Примечание: наиболее распространенным инструментом фондового рынка является фондовая биржа

Задания ЕГЭ по теме Ценные бумаги